重钢定增募资六成用于偿债

2015-09-10 06:17 来源：证券时报作者：seo

2015年上半年上市公司中报披露中，重庆钢铁成钢铁业“亏损王”。重庆钢铁亟需寻求发展新方向。重钢今日发布定增预案，拟3.86元/股非公开发行不超过12.85亿股，募集资金总额不超过49.62亿元。募资中，14亿元拟投入重钢-POSCO冷轧板材项目，4.6亿元拟投入重钢-POSCO镀锌板材项目，31亿元拟偿还银行贷款。

本次非公开发行股票的发行对象为渝富集团、重庆能源集团、深圳鑫昱等公司，共8名。其中认购股份最多为渝富集团，认购7.3亿股，认购金额28亿元。

偿债压力较大

本次募资中的31亿元将用于偿还银行贷款，占募资的大部分。集团表示，2013年末、2014年末、2015年6月30日公司资产负债率分别为79.32%、78.81%、83.27%，偿债压力较大。

值得注意的是，由于受到全球经济复苏缓慢、国内宏观经济下行压力较大及下游行业发展低迷影响，近年来钢铁市场需求不振，订单不足；市场竞争加剧，产能过剩压力不断加大。

重庆钢铁表示，公司资产负债率相对于同行业其他上市公司明显偏高。公司有通过股权融资偿还银行贷款，降低资产负债率，优化资产负债结构的迫切需求。31亿元募集资金偿还银行贷款后，按照2015年6月30日财务数据计算，公司资产负债率将从发行前的83.27%降至发行后的71.13%。

产品结构转向高附加值

重钢主要从事中厚板和热轧卷板生产和销售，产品结构单一且毛利率较低，对下游单一行业依赖性较强，公司市场竞争力和抗风险能力较弱。公司将利用本次募集资金与韩国POSCO合作生产市场需求量较大、经济附加值较高的汽车、家庭用高级冷轧板、热轧酸洗板、镀锌板等产品。通过项目实施，达到完善和升级产品结构，并改善盈利能力的目的。

据了解，本次定增募资逾18.6亿元均投入到与韩国POSCO合作的两家公司。其中重钢-POSCO冷轧板材项目重庆钢铁出资14亿元，持股90%，韩国POSCO出资1.6亿元持股10%。而重钢-POSCO镀锌板材项目由重庆钢铁出资4.6亿元，持股49%，韩国POSCO出资4.8亿元，持股51%。

公司表示，成立的两家新公司主力生产的汽车和家电用高级冷轧板、热轧酸洗板、和高级镀锌板具有较好市场空间。预计到2020年，西南地区冷轧板消费需求为662万吨，热轧酸洗板为64万吨，乘用车和家用电器高级镀锌板的需求量将分别达到57.15万吨、16.7万吨。

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