2022年3月（下）国际钢市分析：欧洲钢价赶创历史，亚美钢市震荡上扬

2022-03-31 16:04 来源：中国钢铁工业协会作者：薛和平

三月下半月的全球钢市强势上涨。报告期，193.1点的钢之家全球钢材基准价格指数，周环比上涨1.7%（涨幅收敛），月环比上涨了7.4%（涨幅扩大），月同比上涨21.7%（涨幅扩大)。其中：长材指数201.2点，周环比上涨1.6%（涨幅收敛）；扁平材指数187.3点，周环比上涨1.7%（涨幅收敛）；亚洲指数169.6点，周环比上涨0.1%（涨幅收敛）。亚洲中，中国指数167.7点，周环比上涨0.7%（涨幅收敛）；美洲指数231.5点，周环比上涨4.8%（涨幅扩大)；欧洲指数221.8 点，周环比上涨4.8%（涨幅收敛）。

由于俄乌冲突发生在大宗商品价格的上升趋势中，进一步加剧了金融市场的动荡，以及能源和农产品供给的缺口，推迟了通胀下行拐点的到来。同时，俄乌冲突引发的政治对抗、经济制裁、货币抗衡、钢贸壁垒等，也权当了欧洲钢价暴涨的“催化剂”，不仅使原本滞后的欧洲钢价赶创了历史，也带动了全球钢市重上“牛途”？再次展现出危情经济“逆行者”的钢市特性。(见图一)

依据发展态势，结合各区域市场的基木面情况预测，四月份的全球钢市或继续坚挺走势。

1-2月份，全球（不含中国)产钢与去年同期持平。世钢协数据显示：今年1-2月份，全球粗钢产量2.99亿吨，同比降低5.5%;粗钢总量中，中国大陆产钢1.58亿吨，同比降低10%，减少产量1755万吨;扣除中国大陆产钢后，全球产钢1.41亿吨，与去年同期持平。

前两月，我国忽成不锈钢净进口国。数据显示：今年1-2月份，我国进口不锈钢70.49万吨，较去年同期大增3.73倍;出口不锈钢68.24万吨，同比增长54.38%;今年前两月，我国以2.25万吨的逆差忽成不锈钢净进口国。

和发钢铁大扩产能竞成越南最大热卷厂。越南和发钢铁称，其 Dung Quat 2综合钢铁厂的年产能将扩大至1400万吨，从而成为越南最大的热卷厂，并且还能为社会增加8000个工作岗位。

欧盟予俄、白两国钢铁订单禁令过渡期。欧盟称，授予俄罗斯和白俄罗斯钢铁订单三个月的过渡期，以便在对各种钢铁产品的进口禁令生效之前完成。

浦项投巨资在阿根廷建氢氧化锂项目。浦项制铁称，计划投资40亿美元在阿根廷新建年产10万吨氢氧化锂的项目，以满足日益增长的锂产品需求。

安赛乐米塔尔2021年净利率19.5%。安赛乐米塔尔称，2021年净利润由2020年亏损7.33亿美元转为盈利149.56亿美元;净利润率由2020年的-1.4%大幅提升至19.5%。

力拓2021年净利润210.94亿美元。力拓首席执行官石道成称，受益于铁矿石平均销售价格的显著上涨，2021年归属公司股东的净利润由2020年的97.6i9亿美元同比激增115.9%至210.91亿美元。

俄贸易部取消钢厂国内利润限制。为抵制美欧外贸制裁，俄罗斯工业和贸易部决定，取消此前要求钢铁生产商将国内利润率限制在.25%以下的要求。

塔塔钢铁上调荷兰钢厂碳附加费。印度塔塔钢铁称，由于生产成本大增，决定上调共欧洲I jmuiden钢厂钢材产品的碳附加费从12欧元/吨上调到27欧元/吨（指2022年7月1日后签订的钢材销售合同)。

亚洲钢材市场：稳中有涨。该地区169.6点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨0.1%（涨幅收敛)，月环比上涨1.7%（涨幅收敛），月同比上涨13.5%（涨幅收敛)。（见图二)

扁平材方面：市场价格稳中有涨。在越南，热卷进口报价905-910美元/吨(CFR)，与前价大体持平。河静钢铁称，决定上调5月货期热卷报价，涨价后，非去鳞SAE1006热卷价格在越南国内的价格930美元/吨(CIF，海防市)及935美元/吨(CIF，胡志明市)，出口价格930美元/吨(FOB)。去鳞SAE1006热卷较非去鳞SAE1006热卷价格高出5美元/吨，SS400制管级热卷较非去鳞SAE1006热卷价格低5美元/吨。

中国贸易商SAE1006热卷发至越南的报价910-915美元/吨(CFR)，实际成交价905-910美元/吨（CFR)。有越南买家表示，由于欧洲及美国的热卷价格较高，预计越南热卷价格还有上涨空间。

和发钢铁称，5月和6月初销售的热轧卷价格上调80-85美元/吨，调整后，光整热轧卷到岸价为 910 美元/吨CIF。有业内称，越南两大主流钢厂5月货期的热卷订单都已订满，说明销售情况相当不错。

在韩国，浦项钢铁宣布，上调4月的中厚板分销价格10万韩元/吨(82美元/吨)。实际上，该公司在2、3月已分别将中厚板价格上调了3万韩元/吨（25美元/吨)，累计这次调价，总共上调幅度达16万韩元/吨（131美元/吨)。有贸易商表示，现代制铁、东国制钢也将追随上调价格。同时，浦项还上调4月货期的不锈钢国内价格，其中300系不锈钢上调幅度为500000韩元（409.5）美元/吨，400系不锈钢上调100000韩元（81.9美元)/吨。浦项相关人士表示，3月以来镍价持续上涨是上调其不锈钢价格的主要原因。

在印度，钢铁制造商AM/NS称，3月28日起上调热轧卷和冷轧卷的价格1000 卢比/吨(13美元/吨)。调整后（EXY孟买，不含18%商品服务税)，热卷(2.5mm，IS2062)价格75000-75500卢比/吨（987-994美元/吨)，冷卷（0.9mm，IS 513Gr 0)价格82000-82500 卢比/吨( 1079-1086 美元/吨)， GPC(0.8mm，80 gsm)价格87000-87500卢比/吨(1145-1152美元/吨)。

在日本，东京制铁称，由于国际钢材价格上涨，决定将4月的热轧卷价格上调10000日元/吨（83美元/吨）至120000日元/R(997美元/吨)。三月下句，中国SS1003 12mm热轧板卷出口均价：860美元/ 吨（FOB)，较前价上涨15美元/吨。SPCC 1.0mm冷轧板卷出口均价940美元/吨（FOB)，上涨20美元/吨。DX51DZ 1.0mm热浸镀锌卷出口均价985美元/吨(FOB)，上涨10美元/吨。

长材方面：市场价格涨跌互现。在新加坡，螺纹钢孩理重进口报价840美元/吨(CFR)，与前价持平。有市场人士表示，眼下新加坡买家大多都已订购了4月货期的螺纹钢，同时近日亚洲地区及土耳其废钢价格有所回落，因此多数业内处于观望状态。

在菲律宾，线材(低碳制网用）进口报价845美元/吨(CFR)，较前价下跌15-22美元/吨。但部分亚洲钢厂的线材至菲律宾主流出口报价为860-865美元/吨（CFR)，基本与前价持平。

在日本，继新日铁、神户制钢后，东京制铁也称，将4月的螺纹钢价格上调7000日元/吨(58美元/吨)至99000日元/吨(823美元/吨)，H型钢价格上调7000日元/吨(58美元/吨)至121000日元/吨(1005美元/吨)。

在韩国，现代制铁和东国制钢宣布，将土木工程用H型钢售价上调5万韩元/吨(40美元/吨)。

数据显示，这是自3月初以来H型钢制造商第二次上调土木工程用H型钢售价。有业内表示，随着主要原材料废钢价格大涨，预计土建用H型钢的售价还将上涨。

在阿联酋，阿联酋钢铁公司称，由于原材料价格飙升和半成品价格上涨，决定将4月交货的螺纹钢报价提高了145 美元/吨，涨价后的报价850美元/吨（exw)。三月下旬，中国B50012-25mm螺纹钢出口均价830美元/吨（FOB)，较前价上涨10美元/吨。

贸易关系方面：

(1)3月11日，泰国倾销和补贴审查委员会发文称，决定终止对原产于中国的低碳盘条实施反倾销措施。

(2）3月14日印尼财政部宣布对从中国进口的合金热卷征收反倾销税，涉案产品为含硼量0.0008%至0.003%与/或含钛量小于等于0.025%的合金类热卷，针对不同的供应商税率从4.2%至.50.2%不等，从3月21日开始实施，为期5年。

简测：根据运行态势结合基本面情况预测，四月份的亚洲钢市或继续震荡上涨走势。

欧洲钢材市场：继续上涨。该地区.221.8点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨1.5%（涨幅收敛），月环比上涨22.4%(涨幅扩大），月同比上涨46.2%(涨幅扩大)。(见图三）

扁平材方面：市场价格涨跌不一。在北欧，热轧板卷出厂价格1550美元/吨，较前价上涨45美元/吨。冷轧板卷1685美元/吨，上涨45美元/吨。镀锌薄板1740美元/吨，上涨45美元/吨。

有贸易商称，欧洲热卷价格幅暴涨后，近来市场成交有所放缓。但由于市场热卷资源供应整体偏紧，一些钢厂也在评估持续上涨的能源价格，以皮原料皮钢坏的短缺等带来的影响，以确定价格走势。有业内称，有多数买家在积了一定的库存后也开始转入观望状态。

在俄罗斯，由于欧盟出台的第四轮制裁措施中，明确规定禁止从俄罗斯进口成品钢材。这使俄罗斯主流钢MMK发至土耳其的热卷处于有价无市状态，特别是土耳其买家更倾向于采购中国热卷。

中东及北非地区虽然没有出台限制进口俄罗斯钢材的措施，但由于买家担忧后期随时可能会出现限制措施而不敢采购。目前，独联体热卷出口报价975-990美元/吨（FOB，黑海)，较前价下跌25-45美元/吨。冷卷1075-1090美元/吨(FOB，黑海)，下跌25-45美元/吨。在土耳其，热卷进口报价1050-1080美元/吨（FOB)，较前价上涨40-50美元/吨。热卷出口报价1240-1300美元/ 吨（FOB)，下跌10-40美元/吨。冷卷进口报价1120-1130美元/吨（CFR)，与前价持平。土耳其国内热卷出厂1240-1300美元/吨，下跌10-40美元/吨。

有消息称，欧盟制裁俄罗斯及白俄罗斯后，欧盟将原俄罗斯及白俄罗斯进口钢材配额重新发给其他国家，土耳其分到了约100万吨的配额。

另外，安赛乐米塔尔称，3月16日起将热轧板卷官方报价提高100欧元/吨至1400欧元/吨。数据显示，三月份来，安赛乐米塔尔的热轧板卷报价已经涨了430 欧元/吨，达到了创纪录的涨幅。目前，安米冷轧板卷1500 欧元/吨，热镀锌板1550欧元/吨。

长材方面：市场价格持续上涨。在北欧，螺纹钢出厂价格1410美元/吨，较前价上涨85美元/吨。在土耳其，螺纹钢出口报价970-980美元/吨（FOB)，较前价上涨10-12美元/吨。线材（制网级）出口报价1000-1030美元/吨（FOB)，上涨10-20美元/吨。有钢厂表示，目前巴尔干半岛地区对土耳其的长材需求非常好，预期短期内土耳其长材出口价将保持在高位。有消息称，尽管近期螺纹钢价格持续大涨，但建筑业仍然保持良好势头，对螺纹钢的需求有增无减。

简测：根据运行态势结合基本面情况预测，四月份欧洲钢市将继续震荡上行走势，但地区分化可能加剧。

美洲钢材市场：大幅上涨。该地区231.5点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨4.8%（涨幅扩大)，月环比上涨0.1%（由跌转涨)，月同比上涨23.4%（涨幅扩大)。(见图四)

扁平材方面：市场价格大幅上涨。在美国，热轧板卷出厂价格1450美元/吨，较前价上涨155美元/吨。冷轧板卷1930美元/吨，上涨50美元/吨。中厚板出厂价格1855美元/吨，上涨55美元。热镀锌价格2015美元/吨，上涨45美元/吨。纽柯公司称，将钢板的基价上调125美元/短吨（6.25美元/英担)，立即生效。这是该公司在过去一个月里第三次涨价。