工商银行拟向兖矿投资100亿元四大行拉开山东债转股序幕

2017-02-15 09:33 来源：钢铁世界网作者：钢小编

债转股为负债率较高的国有煤炭及钢铁公司带来了盈利做强的希望。继2010年后，兖矿集团再度成为“尝鲜”债转股的急先锋。

日前，兖矿集团与工商银行签署支持兖矿国际化发展战略合作协议，根据协议，工商银行拟向兖矿集团投资100亿元，实施市场化债转股。

另据经济导报记者统计发现，目前，工农中建四大行已在山东省内开展多个债转股项目。除兖矿集团外，山东黄金集团、山东高速集团、山东能源集团等已成为此轮债转股的首批受益者。

对此，山东省政协委员、山东财经大学当代金融研究所所长陈华在刚刚闭幕的山东“两会”期间对经济导报记者表示，债转股可缓解银行不良资产风险，解决相关企业经营暂时出现的资金困难等问题，从而有效推进“三去一降一补”的供给侧改革政策。

工行拟向兖矿投资100亿

13日，山东省政府办公厅发布消息，12日，兖矿集团与工商银行在济南签署支持兖矿国际化发展战略合作协议。经济导报记者了解到，根据协议，工商银行向兖矿投资100亿元人民币，实施市场化债转股；提供46亿美元信贷，支持兖矿国际化发展。

“兖矿集团‘走出去’战略实施，既为集团发展拓宽了空间，也为工商银行发挥‘经济助推器’作用提供了新的机遇。”中国工商银行副行长张红力表示，工行将在跨境投资与并购、境外工程承包和装备出口、优势和富余产能输出、境外国别风险管理、汇率风险管理、全球现金管理等方面为兖矿集团提供全方位的金融服务。

在兖矿集团董事长、党委书记李希勇看来，这次与中国工商银行签署支持兖矿国际化发展战略合作协议，是双方友好合作的重要里程碑，必将对深化银企战略合作，助推兖矿改革创新、转型升级和国际化建设，促进山东经济社会发展产生积极的影响。

李希勇在签约仪式上透露，“十三五”期间，兖矿以建设国际化新型综合能源集团和产融财团为目标，规划投资1000亿元，实现年清洁煤炭产品1.5亿吨、高端精细化工产品1500万吨，营业收入2000亿元，金融投资产业规模1000亿元。兖矿将认真落实战略合作框架协议，坚持“长期合作、互利共赢”的原则，努力打造银企合作、共同发展的典范。

山东省副省长张务锋认为，这次工商银行与兖矿集团的战略合作，对优化兖矿集团资产负债结构，支持兖矿集团并购力拓集团所属澳洲联合煤炭公司资产，推动兖矿实施“一带一路”项目建设具有重要意义。

降杠杆为首要目的

事实上，市场化银行债转股政策自2016年初一经提出，便受到了来自社会各界的广泛讨论。直至去年10月国务院发布了《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》和《关于市场化银行债权转股权的指导意见》，中央层面债转股的指导意见终于出台。

受此利好，去年10月以来，全国债转股项目推进速度明显加快，总体银行债转股规模已超1600亿元，广泛涉及钢铁、有色金属与煤炭等行业。

就山东而言，建设银行与山东能源集团的签约令山东“债转股”首单启幕，目前工农中建四大行已相继在山东省内签署多个债转股项目。

去年11月14日，建设银行(601939)与山东能源集团签署210亿元全国首单煤炭企业市场化债转股合作框架协议。建设银行将牵头分阶段设立3只总规模为210亿元的基金，与山东能源集团开展市场化“债转股”合作。

华创证券研报认为，本次山东能源集团提出债转股方案，亮点在于企业自身的区位优势和规模效应，债转股主要目的在于降低企业杠杆率。山东能源集团董事长李位民也透露，通过“债转股”，山东能源集团资产负债率可降低6个多百分点，每年可以节约财务成本10余亿元。

而在与兖矿集团签约之前，去年12月9日，工商银行(601398)也与山东黄金集团签署了《债转股合作框架协议》。根据协议，工商银行将与山东黄金集团开展总规模约100亿元的债转股业务，通过此次合作，山东黄金集团降杠杆效应明显，预计可使企业杠杆率下降10%左右。

紧跟建设银行和工商银行步伐，农业银行（601288）也迅速加入该阵营，在上周刚刚宣布与山东高速签署债转股合作框架协议。

根据协议，农业银行将为山东高速集团提供300亿元的股权融资规模，进一步优化企业债务结构，增强集团资本实力；同时，也有利于农业银行在新建项目投资等方面与山东高速集团展开全方位的合作，更好地实现产融结合。

此外，山东银监局党委副书记、副局长解晓非在2月9日的银行业例行新闻发布会上表示，中国银行(601988)在山东的市场化债转股项目也在洽谈中，已签订初步合作意向协议。

虽然，债转股风潮有望令企业负担大幅减轻，行业盈利释放或加速，但在业内专家看来，借力政策利好后，仍需企业自身发力。陈华就建言，相关企业进行债转股后，应在转型升级上下功夫，提高产品盈利能力，否则债转股只能起到风险延后作用，而解决不了系统性风险爆发的根本隐患。

免责申明：本文由钢铁世界网原创，内容仅供客户参考，并不构成对客户决策的直接建议，客户不应以此取代自己的独立判断，客户做出的任何决策与钢铁世界网无关。且本文版权归钢铁世界网所有，如需转载，请联系400-800-8333申请授权。未经钢铁世界网书面授权，任何人不得以任何形式传播、发布、复制本文。钢铁世界网保留一切追诉的权力，直至追究私自转载者的法律责任。

赞同

观点发表欢迎发表观点讨论，思维碰撞需要你的真知灼见

登录后才能发表观点

0/1000

诚邀订阅，以便为您推荐最新的专家文章

订阅资讯

工商银行拟向兖矿投资100亿元 四大行拉开山东债转股序幕

工商银行拟向兖矿投资100亿元四大行拉开山东债转股序幕